Trừ khi bạn có một hệ thống giao dịch chính xác 100% trong mọi trường hợp, thì việc một hệ thống nghiêm túc về việc quản trị rủi ro phải là một phần trong hệ thống giao dịch của bạn. Nếu bạn có kỹ năng quản lý vốn kém, thì dù bạn có thể có 1 hệ thống giao dịch tốt nhất trên thế giới, với độ chính xác lên tới 90%, thì bạn vẫn sẽ mất toàn bộ số tiền của mình. Mặt khác, với các kỹ năng quản lý vốn tốt, bạn có thể có 1 hệ thống không chính xác lắm, mà vẫn có lợi nhuận đáng kể. Quản lý vốn quan trọng đến nỗi các nghiên cứu đã chỉ ra rằng 90% sự khác biệt về hiệu quả của các nhà quản lý quỹ có thể liên quan trực tiếp tới quản lý vốn. Thiếu 1 kế hoạch quản lý vốn hợp lý, thì khó có thể cắt lỗ và để các giao dịch thành công tiếp tục. Nhiều trader nuôi lệnh quá lâu mặc dù thị trường đi ngược hướng, họ không đủ dứt khoát để thay đổi suy nghĩ và lựa chọn của mình khi xu hướng rõ ràng là ngược. Và ngược lại với việc giới hạn các thua lỗ, các trader thường thêm các lệnh thua. Đầu tiên bạn phải quyết định khối lượng tài khoản giao dịch của bạn. Một lời khuyên là tài khoản giao dịch của bạn phải tách bạch với tài khoản đầu tư của bạn. Nó nên là 1 phần nhỏ, có lẽ khoảng 10 – 20% của tổng tài khoản đầu tư của bạn. Đây là số tiền rủi ro cao của bạn và bạn phải nhận ra rằng giao dịch là công việc kinh doanh rủi ro cao. Nếu bạn thành công thì tốt. Còn nếu bạn không thành công, bạn không muốn bị mất nhiều quá. Không bao giờ dùng tài khoản đầu tư để làm tài khoản giao dịch. Vậy quản lý vốn và quản trị rủi ro là gì? Quản lý vốn và quản trị rủi ro là một phần trong kế hoạch kinh doanh (hệ thống giao dịch) mà sẽ nói cho bạn biết bạn có thể mất bao nhiêu tiền trong 1 giao dịch? Bạn sẽ nhận rủi ro bao nhiêu? Một thành phần quản lý vốn thích hợp cho công việc kinh doanh của bạn không chỉ bảo đảm sự trường tồn của bạn đơn giản bằng việc không cho phép thực hiện các lệnh khối lượng lớn, mà còn loại bỏ các rào cản tâm lý trong giao dịch. Larry Hite trong cuốn sách Market Wizards (tôi khuyên mọi người nên đọc) của Jack Schwager đã nói: “Không bao giờ mất hơn 1% tổng vốn của bạn trong bất kỳ 1 giao dịch nào. Bằng việc mất 1%, tôi khác biệt trong bất kỳ giao dịch cụ thể nào. Giữ rủi ro của bạn nhỏ và không thay đổi là tuyệt đối quan trọng.” Larry Hite. Mr. Hite quản lý các hàng hóa, và các bộ phận quản lý rủi ro thường hơi khác biệt, tuy thế, các nguyên tắc thì giống nhau. Nhân đây, nếu bạn nghĩ bạn không thể kiếm lợi nhuận tốt với các rủi ro nhỏ thì bạn nên biết là khi cuốn sách Market Wizards được viết vào năm 1988 thì quỹ của Larry Hite kiếm tổng cộng trung bình hàng năm lợi nhuận là 30%. Mục tiêu lợi nhuận của chúng ta cao hơn của Mr. Hite. Vì vậy chúng ta chịu rủi ro trên mỗi giao dịch cao hơn ông ấy 1 chút. Hãy nhớ nguyên tắc. Bộ phận quản trị rủi ro chúng tôi khuyên dùng cho các kỹ thuật bạn sẽ học ở đây là 2%. Bạn có thể tăng lên thành 5%, nhưng những biến động trong tài khoản của bạn, và trạng thái tâm lý tiềm ẩn của bạn, sẽ biến động lớn theo.
Đăng nhận xét